Procedura di Valutazione
comparativa ad un posto di ricercatore Presso la Facolta' di Farmacia
Settore SECS-S/06- Metodi Matematici dell’Economia e delle Scienze Attuariali e
Finanziarie. Pubblicato sulla Gazzetta n. 88 del 08/11/2005
VERBALE DELLA SESTA SEDUTA
La
Commissione costituita per il Concorso di cui in premessa, nominata con D.R. n.
618 del 19/04/2006, pubblicato sulla G.U. n. 32- Serie Speciale-Concorsi ed
Esami del 28/04/2006, e formata dal
membro designato, Prof. Raimondo Manca- (Professore Ordinario Università di
Roma La Sapienza) e dai membri eletti Prof. Antonio Iannizzotto (Professore
Associato Confermato Università di Firenze), Dott.ssa Giovanna De Medici
(Ricercatore Confermato Università di Roma La Sapienza) si è riunita, presso
l’aula consiliare del Rettorato dell’Università «G. D’Annunzio» di Chieti -
Pescara, il giorno 18 Luglio 2006 , alle ore 12.00 per procedere alla
valutazione dei titoli e delle pubblicazioni del candidato presente alle prove
scritte, come stabilito nella seconda seduta.
Al
riguardo, il Presidente ricorda che, nella sopraindicata seduta,
Pertanto
il candidato da esaminare risulta il Dott. Guglielmo D’AMICO.
Si
procede, quindi, all’esame dei titoli e delle pubblicazioni allo scopo di
redigere le scheda curriculare del candidato e di formulare il giudizio
individuale da parte di ciascun commissario e il giudizio Collegiale.
Candidato:
Dott. Guglielmo D’AMICO
Scheda curriculare: Il Dott. Guglielmo
D’AMICO si è laureato in Economia presso l’Università degli Studi “G.
D’Annunzio” di Chieti in data 07.03.2001 con voti 110 e lode con una tesi di
laurea (Relatore: Chiar.mo Prof. Raimondo Manca) dal titolo “Processi
semi-Markoviani e semi-Markoviani decisionali con applicazioni alle
assicurazioni malattia”. Ha conseguito il 23 maggio 2005, presso l’Università
di Roma “La Sapienza”, il titolo di dottore di ricerca in “Matematica per le
Decisioni Economiche, Finanziarie ed Assicurative” con una tesi dal titolo
“Stochastic Finance: a semi-Markovian approach and its generalizations”.
È stato cultore della materia negli aa.aa. 2005/2006
presso l’Università degli Studi “G. D’Annunzio” di Chieti e la Libera
Università degli Studi Sociali LUISS di Roma.
Il candidato presenta, ai fini del giudizio, le seguenti pubblicazioni:
- D’Amico, G (2001) “generalizzazione del modello
di waters” Dipartimento di scienze, Universita’ D’Annunzio, Discussion
Paper N. 11
- D’Amico, G (2004)
“Statistical inference for a semi-Markov model of interest term structure”
Proceedings of XXVIII AMASES Conference
- D’Amico, G.,
Janssen, J., Manca, R. (2004), “Non-homogeneous
semi-Markov reliability transition credit risk models”. proceedings II
IWAP (International Workshop on Applied Probability)
- D’Amico, G.,
Janssen, J., Manca, R. (2004), “Downward
credit risk problem and non-homogeneous semi-Markov reliability transition
models”. Proceedings of IME 2004.
- D’Amico, G.,
Janssen, J., Manca, R. (2004) “European and American options: the
semi-Markov case”. Proceedings of IME 2004.
- D’Amico, G.,
Janssen, J., Manca, R. (2004) “Credit default SWAP: a semi-Markov approach”.
Proceedings of IME 2004.
- D’Amico, G.,
Janssen, J., Manca, R. (2005), “Credit
risk migration semi-Markov models: a reliability approach”. proceedings of
the ASMDA 2005
- D’Amico, G (2005)
“Statistical inference for MaxMin Discrete Time Markov Reward process”
Proceedings of XXIX AMASES Conference
- D’Amico, G (2005)
“Statistical inference for Markov chain European Option” to appear in
Journal of Statistics and Management Systems
- D’Amico, G.,
Janssen, J., Manca, R. (2005), “Homogeneous discrete time semi-Markov
reliability models for credit risk Management”. Decision in Economic and Finance, 28,
79-93.
- D’Amico, G.,
Janssen, J., Manca, R. (2005), “Non-homogeneous backward semi-Markov
reliability approach to downward migration credit risk problem”. 8th
Italian_Spanish meeting on Financial Mathematics, 2005 Verbania.
- D’Amico, G.,
Janssen, J., DE MEDICI, G. (2005) “Valuing Credit Default Swap in a
semi-Markovian Rating-based Model” Proceedings of the XI Applied
Stochastic Models and Data Analysis Symposium
I
commissari procedono quindi alla formulazione dei giudizi individuali del candidato,
Dott. Guglielmo D’AMICO
Prof. Raimondo
MANCA
La ricerca del candidato si è sviluppata
prevalentemente sulle applicazioni dei processi stocastici Markoviani e delle
loro generalizzazioni in ambito finanziario ed assicurativo.
Nell’ambito di tali ricerche il candidato ha ottenuto
rilevanti risultati sia di tipo teorico che di tipo applicativo. In particolare:
ha dato alcuni importanti contributi originali utili
allo studio dell’inferenza statistica per i processi markoviani e
semi-markoviani. Tali lavori prendono spunto da alcuni risultati di Nikolaos
Limnios che sono stati generalizzati dal candidato;
ha studiato il problema del rischio di credito
inquadrandolo nel problema più generale dell’affidabilità di un sistema
complesso. Seguendo questo approccio originale ha potuto applicare dei modelli
stocastici che sono stati utilizzati per la prima volta per lo studio delle
probabilità di default e per la valutazione dei credit default swaps. Tali
modelli hanno permesso anche di valutare il recovery rate tenendo conto della
storia dei ratings prima della situazione di default;
utilizzando sempre processi markoviani e loro
generalizzazioni, il candidato ha proposto, con un approccio originale, alcuni
modelli utili alla determinazione del prezzo di titoli derivati;
ha presentato
alcune proposte utili per la gestione
dei modelli multistato. Tali modelli danno la possibilità di tener conto non
solo dell’aleatorietà nei passaggi di stato ma anche dell’aleatorietà connessa
ai tempi di transizione.
Concludendo,
dalla disanima dei lavori si può sicuramente affermare che il candidato
dimostra una indipendenza ed una maturità scientifica di alto livello. Tali
capacità non sono facilmente riscontrabili in
persone giovani che da poco hanno intrapreso una attività di ricerca.
Prof. Antonio
IANNIZZOTTO:
Il candidato, già dottore di ricerca in Matematica per
le decisioni economiche finanziarie ed assicurative presenta per la valutazione
12 elaborati di cui due pubblicati o accettati su riviste internazionali. La
produzione scientifica risulta, quindi, essere vasta, dato il tipo di concorso.
I risultati scientifici dimostrano originalità e piena conoscenza dello
strumento matematico.
Il dott. D’Amico presenta contributi originali in
ambito finanziario, nella gestione del rischio di credito, nella valutazione
dei “credit default swaps” e nel pricing dei titoli derivati. Altri contributi
originali si rilevano nella generalizzazione di modelli multistato; tali lavori
sono inquadrabili nei problemi della gestione delle assicurazioni di
invalidità. Infine altri risultati originali sono presentati nello studio della
inferenza statistica per processi stocastici markoviani e semi-markoviani.
E’ da sottolineare che il candidato, nonostante la
giovane età, ha saputo dimostrare una forte attitudine alla ricerca.
Prof. ssa Giovanna
DE MEDICI:
Il
dottor Guglielmo D’AMICO nella sua attività di ricerca dimostra notevoli
capacità di analisi e di sintesi. Gli argomenti sviluppati sono inquadrabili
nelle applicazioni dei processi markoviani e delle loro generalizzazioni a
problemi di matematica per la finanza e le assicurazioni.
Nei
lavori presentati si riscontrano risultati originali, utili alla gestione dei
problemi di rischio di credito, alla costruzione di modelli per il pricing dei
titoli derivati, alla gestione dei modelli multistato ed allo studio dell’inferenza
statistica per i processi stocastici markoviani e semi-markoviani.
Il
candidato dimostra piena padronanza degli strumenti matematici utilizzati.
Inoltre tutti i lavori presentati si inquadrano nel settore scientifico
disciplinare.
GIUDIZIO COLLEGIALE
Candidato:
Dott. Guglielmo D’AMICO
Gli ambiti di ricerca dell’attività scientifica del
dott. Guglielmo D’AMICO si inquadrano perfettamente nel settore scientifico
disciplinare della valutazione comparativa. I risultati ottenuti sono sia di
tipo teorico che di tipo applicativo. In particolare:
- ha
dato alcuni importanti contributi originali utili allo studio
dell’inferenza statistica per i processi markoviani e semi-markoviani.
Tali lavori prendono spunto da alcuni risultati di Nikolaos Limnios che
sono stati generalizzati dal candidato;
- ha
studiato il problema del rischio di credito inquadrandolo nel problema più
generale dell’affidabilità di un sistema complesso. Seguendo questo
approccio originale ha potuto applicare dei modelli stocastici che sono
stati utilizzati per la prima volta per lo studio delle probabilità di
default e per la valutazione dei credit default swaps. Tali modelli hanno
permesso anche di valutare il recovery rate tenendo conto della storia dei
ratings prima della situazione di default;
- utilizzando
sempre processi markoviani e loro generalizzazioni, il candidato ha
proposto, con un approccio originale, alcuni modelli utili alla
determinazione del prezzo di titoli derivati;
- ha
presentato alcune proposte utili
per la gestione dei modelli multistato. Tali modelli danno la
possibilità di tener conto non solo dell’aleatorietà nei passaggi di stato
ma anche dell’aleatorietà connessa ai tempi di transizione.
E’ da sottolineare che il candidato, nonostante la
giovane età, ha saputo dimostrare una forte attitudine alla ricerca. Il dott.
D’Amico dimostra piena padronanza degli strumenti matematici utilizzati,
indipendenza ed adeguata maturità scientifica.
Terminate
le valutazioni,
Letto,
approvato e sottoscritto seduta stante.
Chieti,
18 Luglio 2006
La Commissione:
Prof. Raimondo MANCA Presidente
Prof. Antonio IANNIZZOTTO Commissario
Dott.ssa Giovanna DE MEDICI Segretario.